Hypotheek aflossen of beleggen?
Kort antwoord
Extra aflossen levert je precies je hypotheekrente op, gegarandeerd en zonder risico. Beleggen levert historisch meer op, maar met kans op forse tussentijdse dalingen. Over twintig jaar met € 300 per maand is het verschil tussen 4% en 7% ongeveer € 46.800, en dat is precies de vergoeding die je krijgt voor het risico.
Aflossen is beleggen tegen je hypotheekrente
Elke euro die je extra aflost, bespaart je vanaf dat moment rente over die euro. Betaal je 4% hypotheekrente, dan levert aflossen je dus een gegarandeerd rendement van 4% op. Belastingvrij, zonder koersrisico en zonder kosten.
De vraag is daarmee niet "wat is beter", maar: haal ik met beleggen genoeg extra rendement om het risico waard te zijn?
Het verschil in cijfers
Stel je hebt € 300 per maand over en twintig jaar de tijd. Deze bedragen zijn doorgerekend met de rekenkern onder de calculators:
| Scenario | Rendement | Na 20 jaar |
|---|---|---|
| Aflossen bij 3,5% rente | 3,5% | € 104.364 |
| Aflossen bij 4% rente | 4,0% | € 110.399 |
| Beleggen | 7,0% | € 157.190 |
Je eigen inleg is in alle gevallen € 72.000. Het verschil tussen aflossen bij 4% en beleggen bij 7% is ongeveer € 46.800 over twintig jaar. Dat is geen gratis geld: het is de vergoeding voor twintig jaar koersrisico.
Wat de vergelijking scheeftrekt
- Hypotheekrenteaftrek. Kun je de rente aftrekken, dan is je werkelijke rentelast lager dan het percentage op je offerte. Aflossen levert dan navenant minder op. Reken met je netto rente.
- Box 3. Belegd vermogen boven het heffingsvrij vermogen wordt belast, afgelost vermogen zit in je woning en niet in box 3. Bij grotere bedragen scheelt dat merkbaar; reken het na met de box 3-calculator.
- Je risico-opslag. Bij veel banken zakt je rente zodra je hypotheek onder een bepaald percentage van de woningwaarde komt. Die ene aflossing kan dan een sprong in je maandlasten opleveren die veel meer waard is dan het rekenkundige rendement.
- Kosten. Beleggen kost geld, aflossen niet. Zie kosten en TER.
Hoe de meeste mensen het oplossen
De keuze hoeft niet zwart-wit te zijn. Een gangbare volgorde:
- Zorg eerst voor een buffer van drie tot zes maanden vaste lasten.
- Los af tot je onder de grens van je risico-opslag komt, als die eraan zit te komen.
- Verdeel wat overblijft. Aflossen geeft rust en zekere winst, beleggen geeft verwachting en flexibiliteit.
Eén praktisch verschil telt zwaar: afgelost geld krijg je niet zomaar terug, terwijl een beleggingsrekening je liquide houdt. Wie krap zit, koopt met aflossen lagere lasten maar verliest toegang tot zijn geld.
Wil je zien wat beide kanten bij jouw bedragen doen? Zet in de ETF-calculator je hypotheekrente in als rendement voor het aflosscenario en je verwachte rendement voor het beleggingsscenario.
Vragen over dit onderwerp
Is aflossen of beleggen slimmer?
Aflossen levert een gegarandeerd rendement ter hoogte van je hypotheekrente. Beleggen levert historisch meer op, maar zonder garantie en met kans op forse tussentijdse dalingen. Bij een lange looptijd en een lage hypotheekrente wint beleggen meestal op papier; hoeveel risico je wilt lopen bepaalt of dat ook bij jou past.
Hoeveel scheelt het concreet?
Met € 300 per maand over twintig jaar kom je bij 4% uit op ongeveer € 110.399 en bij 7% op ongeveer € 157.190, bij een eigen inleg van € 72.000. Het verschil van ongeveer € 46.800 is de beloning voor het risico dat je loopt.
Moet ik eerst mijn buffer op orde hebben?
Ja. Zowel aflossen als beleggen zet je geld vast. Zonder buffer moet je bij een kapotte auto of wegvallend inkomen lenen tegen een veel hogere rente, of beleggingen verkopen op een slecht moment.
Verlaagt aflossen mijn maandlasten meteen?
Bij een annuïteitenhypotheek verlaagt extra aflossen je maandbedrag pas na herberekening, en die vraag je meestal zelf aan. Bij een lineaire hypotheek daalt de rentecomponent direct. Vraag bij je geldverstrekker na hoe zij het verwerken en of er een boetevrije grens geldt.