Inflatie en koopkracht: wat je eindbedrag echt waard is
Kort antwoord
Inflatie holt de koopkracht van je vermogen uit: bij 2% per jaar is € 100.000 over 25 jaar nog ongeveer € 61.000 waard in euro's van vandaag. Reken daarom altijd met reëel rendement, dus je nominale rendement min de inflatie, en kijk naar de koopkrachtlijn in de grafiek.
Wat inflatie met je vermogen doet
Inflatie verlaagt je saldo niet, maar wel wat je ervoor kunt kopen. Een spaarrekening met € 100.000 heeft over 25 jaar nog steeds € 100.000 erop staan, maar bij 2% inflatie kun je daar dan ongeveer evenveel voor kopen als voor € 61.000 vandaag.
| Inflatie | Na 10 jaar | Na 20 jaar | Na 30 jaar |
|---|---|---|---|
| 1% | € 90.500 | € 82.000 | € 74.200 |
| 2% | € 82.000 | € 67.300 | € 55.200 |
| 3% | € 74.400 | € 55.400 | € 41.200 |
| 5% | € 61.400 | € 37.700 | € 23.100 |
Nominaal versus reëel rendement
Het rendement dat je op je afschrift ziet is nominaal. Trek daar de inflatie vanaf en je houdt het reële rendement over: wat je echt rijker wordt. Bij 7% rendement en 2% inflatie is je reële rendement ongeveer 4,9% (exact: 1,07 ÷ 1,02 − 1).
Bij 2% spaarrente en 3% inflatie is je reële rendement negatief: je saldo groeit, je koopkracht daalt. Dat is de reden dat langdurig alles op een spaarrekening laten staan voor langetermijndoelen niet zonder risico is. Dat risico is alleen minder zichtbaar dan een koersdaling.
Wat je eraan kunt doen
- Kijk naar de koopkrachtlijn. In onze grafiek is dat de oranje stippellijn. Die vertelt je meer dan het nominale eindbedrag.
- Indexeer je inleg. Laat je maandinleg elk jaar met de inflatie meegroeien. In de calculator zet je dat bij "inleg jaarlijks verhogen".
- Corrigeer je doelbedrag. Een verbouwing die nu € 30.000 kost, kost over tien jaar bij 2% inflatie ongeveer € 36.600.
- Beleg voor de lange termijn. Aandelen zijn historisch de categorie die inflatie over lange perioden het best heeft bijgehouden, zonder dat dat een garantie is.
Een veelgemaakte fout
Veel mensen rekenen hun rendement inclusief inflatie, maar hun uitgaven in euro's van vandaag. Dan lijkt een pensioenpot van € 800.000 comfortabel, terwijl die over dertig jaar de koopkracht heeft van ruim € 440.000. Kies één maatstaf en houd hem consequent aan: reken alles nominaal, of reken alles in euro's van nu.
Onze calculator toont beide, naast elkaar, zodat je die fout niet kunt maken.