Kosten bij beleggen: waarom 0,5% zoveel uitmaakt
Kort antwoord
Beleggingskosten werken met dezelfde exponentiële wiskunde als rendement, maar dan tegen je in. Een verschil van 0,5% lopende kosten per jaar kost over dertig jaar ongeveer 9% van je eindvermogen en over veertig jaar ruim 13%. Kosten zijn de enige factor die je met zekerheid kunt beïnvloeden.
De vier soorten kosten
- TER (lopende kosten). Het percentage dat de fondsaanbieder jaarlijks van het fondsvermogen afhaalt. Je ziet het niet op je afschrift; het zit al in de koers verwerkt. Brede indexfondsen zitten meestal tussen 0,07% en 0,25%, actief beheerde fondsen tussen 1% en 2%.
- Transactiekosten. Wat je broker rekent per aan- of verkoop. Vast bedrag, percentage, of een combinatie. Bij maandelijks inleggen tikt dit twaalf keer per jaar aan.
- Service- of bewaarkosten. Een jaarlijks percentage of vast bedrag dat de broker rekent voor het aanhouden van je portefeuille.
- Valutakosten. Koop je in dollars, dan rekent je broker een opslag op de wisselkoers — vaak 0,25% per transactie, soms meer.
Wat een half procent kost
Neem € 300 per maand, 7% bruto rendement, dertig jaar, maandelijks bijgeschreven. Zonder kosten kom je uit op ongeveer € 368.000.
| Lopende kosten | Eindvermogen | Verschil |
|---|---|---|
| 0,00% | ± € 368.000 | — |
| 0,20% | ± € 354.000 | − € 14.000 |
| 0,50% | ± € 333.000 | − € 35.000 |
| 1,00% | ± € 303.000 | − € 65.000 |
| 1,50% | ± € 275.000 | − € 93.000 |
Van 0,2% naar 1,0% kost je in dit voorbeeld ruim € 51.000 — bijna 15% van je eindvermogen, en meer dan je in de eerste veertien jaar hebt ingelegd. En dat terwijl het verschil op papier "maar" 0,8% per jaar is.
Waarom kosten dubbel tellen
Een euro aan kosten verdwijnt niet alleen uit je portefeuille; hij verdwijnt ook uit de basis waarover je de rest van je looptijd rendement maakt. Bij 7% rendement en dertig jaar te gaan, kost € 1 aan kosten je uiteindelijk ruim € 7,60 aan eindvermogen. Dat is exact hetzelfde mechanisme als rente op rente — alleen dan jouw kant op de verkeerde richting.
Waar je op moet letten bij het kiezen
- Klein bedrag, maandelijks inleggen? Dan wegen transactiekosten het zwaarst. Zoek een broker met een kernselectie zonder transactiekosten.
- Groot vermogen, weinig transacties? Dan wegen service- en bewaarkosten het zwaarst — die zijn immers een percentage van je hele portefeuille.
- Beleg je in Amerikaanse producten? Let dan op valutakosten. Bij elke aankoop 0,25% is bij twaalf aankopen per jaar een reële kostenpost.
De brokervergelijking zet de tarieven van de Nederlandse aanbieders naast elkaar, zodat je kunt kijken welk kostenprofiel bij jouw manier van beleggen past.
Zelf doorrekenen
In de ETF-calculator vul je onder "geavanceerd" je TER, vaste jaarkosten en transactiekosten per inleg in. Onderaan zie je wat er in totaal aan kosten weglekt en wat je netto jaarrendement daarmee wordt.